| 情景 | 组合冲击 | 最受伤 | 最受益 |
|---|---|---|---|
| 商品回落 -10% 宽基商品 | -9.1% | 最受伤 原油(USO) -4.8 | 最受益 防御股(XLP) +0.1 |
| 股市回调 -10% 标普 | -5.4% | 最受伤 白银(SLV) -4.2 | 最受益 原油(USO) +2.3 |
| 美元走强 +5% 美元ETF/DXY | -3.7% | 最受伤 白银(SLV) -5.0 | 最受益 原油(USO) +2.6 |
| 利率上行 +100bp via 中长债 IEF(久期~7.5) | +2.8% | 最受伤 白银(SLV) -3.3 | 最受益 原油(USO) +5.9 |
| 持仓 / 代码 | 现价 / 成本 / 盈亏 | 位置档 · 阶段 | 系统判断(合不合理) | 失效 / 离场条件 |
|---|---|---|---|---|
| 原油(USO) USO⚠ · 24%仓 📝 原油(⚠期货展期损耗, 商品桶仍偏重) | 现 102.9 / 本 110.9 -7.3% | 中位(过渡) 启动初期? | 减配候选 评分55 · 资金失血 + 相对走弱, 趋势暂不在你这边, 反弹可减 | 跌破 70.78 离场(趋势框架价格止损) |
| 商品指数(DBC) DBC · 16%仓 📝 商品(Q2再通胀) | 现 26.45 / 本 27.25 -2.9% | 中位(过渡) 启动初期? | 减配候选 评分54 · 资金失血 + 相对走弱, 趋势暂不在你这边, 反弹可减 | 跌破 22.9 离场(趋势框架价格止损) |
| 防御股(XLP) XLP · 13%仓 📝 防御压舱(中低风险锚) | 现 84.61 / 本 83.88 +0.9% | 中位(过渡) 主升滞涨/减弱? | 持有 评分46 · 无明显过热/走坏信号, 维持持有 | 跌破 78.26 离场(趋势框架价格止损) |
| 白银(SLV) SLV · 25%仓 📝 按计划首笔·市价6股@53.995(名义$323.97); 贵金属桶已>目标15%, 暂不再加 | 现 55.25 / 本 53.99 +2.3% | 低位(价值框架) 深度回调? | 持有(价值框架) 评分36 · 低位价值仓: 当前无技术买区但属价值框架, 逻辑没破则持有/分批; 是否加码看逻辑(交研判/你)——别用趋势止损硬砍 | 逻辑被证伪才离场(非价格); 量化护栏: 综合分持续走低 或 RRG 转「落后」 |
| 比特币 现货/IBIT · 22%仓 📝 按计划第二笔·市价0.00489908@60627.98(名义$297.03); 加密桶已>目标10%, 暂不再加 | 现 61,569 / 本 60,628 +1.6% | 低位(价值框架) 下跌初期? | 持有(价值框架) 评分49 · 低位价值仓: 当前无技术买区但属价值框架, 逻辑没破则持有/分批; 是否加码看逻辑(交研判/你)——别用趋势止损硬砍 | 逻辑被证伪才离场(非价格); 量化护栏: 综合分持续走低 或 RRG 转「落后」 |
| 标的 / 代码 | 目标仓 | 现价 | 能不能进(机器提议) |
|---|---|---|---|
| 发达非美(EFA) EFA | 28% | 104.5 | ⏳ 等回调到 96.94–99.82 再进 现价在买区上方, 别追高 |
| 周期股(XLI) XLI | 15% | 183.7 | ⏳ 等回调到 163.7–171.3 再进 现价在买区上方, 别追高 |
| 新兴市场(EEM) EEM | 12% | 65.92 | ⏳ 等回调到 58.65–63.29 再进 现价在买区上方, 别追高 |
| 标的 | 能不能进 | 买区 / 距买区 | 所需宏观(顺逆风) | 失效条件 |
|---|---|---|---|---|
| 新兴市场(EEM) EEM · 目标12% | ⏳ 等回调到 58.65–63.29 再进 现价在买区上方, 别追高 | 58.65–63.29 需回调 +4.2% | 顺风 · 最爱再通胀(利好商品/新兴) | 跌破 54.91 |
| 发达非美(EFA) EFA · 目标28% | ⏳ 等回调到 96.94–99.82 再进 现价在买区上方, 别追高 | 96.94–99.82 需回调 +4.7% | 顺风 · 最爱复苏(利好股票) | 跌破 96.94 |
| 周期股(XLI) XLI · 目标15% | ⏳ 等回调到 163.7–171.3 再进 现价在买区上方, 别追高 | 163.7–171.3 需回调 +7.2% | 顺风 · 最爱复苏(利好股票) | 跌破 163.7 |
| 标的 | 能不能进 | 买区 / 距买区 | 所需宏观(顺逆风) | 失效条件 |
|---|---|---|---|---|
| 印度(INDA) INDA | 👀 暂无买区 观察方向 | — | 顺风 · 最爱再通胀(利好商品/新兴) | 逻辑被证伪才弃(非价格止损; 低位价值越跌越加) |
| 黄金代币化(PAXG) PAXG | 🟢 低位价值, 可小仓分批吸(越跌越加) 失效看逻辑非价格, 不必等价格信号 | 低位价值·可吸 | 中性 · 最爱复苏(利好股票) | 逻辑被证伪才弃(非价格止损; 低位价值越跌越加) |
| 黄金(GLD) GLD | 🟢 低位价值, 可小仓分批吸(越跌越加) 失效看逻辑非价格, 不必等价格信号 | 低位价值·可吸 | 顺风 · 最爱再通胀(利好商品/新兴) | 逻辑被证伪才弃(非价格止损; 低位价值越跌越加) |
| 不变量 | 结论 | 裁定 | 覆盖 |
|---|---|---|---|
| 🟢 数据新鲜度 | 全部 Tier1 标的数据新鲜 | 查 8 个 Tier1 标的 | |
| 🟢 净值合理性 | 净值线一日一交易日点 · 无冻结 | 查 7 个净值点 | |
| 🟢 标称=实际自洽 | 聚合数与重算一致 | 查 4 项聚合自洽 | |
| 🟢 特征活性 | 无到期未判(全 pending 是因为还没到期, 属正常) | 查账本 建议83/纳入0/LLM37 | |
| 🟢 账本健康 | 无损坏行 · 作废未堆积 | 查 建议83/纳入0 | |
| 🟡 计划漂移 | 偏离 v2 62/100 已 2 天 持续偏离观察中(到 14 天升级 TG) | 噪音·观察 | 阈值 dev≥50(迟滞退出<45) · 升级 14 天 |
| 🟢 采集管线 | 本轮采集 34 源全 ok | 本轮采集 34 源 | |
| 🟢 信号自洽 | 象限与斜率符号一致 | 查 18 个减弱/落后象限 |
| 资产 / 现价 | 代码(可买) | 综合分 | 节奏 | 📈 最近表现 | 📍 现在位置 | 💰 资金与强弱 | 🤖 系统判断 | 💡 买入参考 | 白话解读(结论+论点) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 近1周 | 近3月 | 近6月 | 对比趋势线 | 离52周顶 | 区间位置 | 相对强弱 | 价资印证 | 过热/筑底 | 半年涨概率 | 阶段与风险 | ||||||
| 新兴市场(EEM) 65.92 | EEM | 66 覆盖67% | 中期 | -1.9% | +17.1% | +17.8% | 上方 +12.4% | -6.9% | 中间 69% | 领先 | 确认上涨ᵖ | — | 50% | 主升阶段? | 回调至 58.65–63.29 分批 止损=跌破54.91(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区 趋势线上方+12%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境50%概率半年上涨 |
| 印度(INDA) 49.51 | INDA | 59 覆盖67% | 中期 | -0.1% | +6.1% | -9.3% | 下方 -3.7% | -9.8% | 中间 49% | 改善 | 确认上涨ᵖ | ·/0 | 70% | 盘整/不可判定 HR2低于200DMA | 盘整: 低吸看 45.82, 突破看 53.42 | ⚪ 等方向 趋势线下方-4%(长期趋势未扭转) · 资金在跟着买 · 落后但在变强 · 历史相似环境70%概率半年上涨 |
| AI股(SMH) 598.92 | SMH | 58 覆盖67% | 中期 | -2.1% | +52.7% | +60.4% | 上方 +40.7% | -9.2% | 追高区 79% | 减弱 | 确认上涨ᵖ | 25/0 | 70% | 主升阶段? | 回调至 425.8–515.2 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破425.8(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+41%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 领先但在变弱 · 历史相似环境70%概率半年上涨 |
| 新兴市场债(EMB) 96.14 | EMB | 58 覆盖67% | 中长期 | +0.0% | +3.6% | +2.5% | 上方 +2.4% | -0.2% | 追高区 96% | 落后 | 确认上涨ᵖ | — | 60% | 主升阶段? | 回调至 93.84–94.79 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破93.84(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+2%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 日本(EWJ) 93.28 | EWJ | 58 覆盖67% | 中期 | +0.5% | +10.0% | +15.3% | 上方 +10.0% | -3.1% | 追高区 81% | 落后 | 确认上涨ᵖ | ·/0 | 65% | 主升阶段? | 回调至 84.83–89.20 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破84.83(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+10%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境65%概率半年上涨 |
| 发达非美(EFA) 104.49 | EFA | 55 覆盖67% | 中期 | +1.9% | +8.3% | +9.4% | 上方 +7.8% | +0.0% | 追高区 100% | 改善 | 确认上涨ᵖ | — | 60% | 主升阶段? | 回调至 96.94–99.82 分批 止损=跌破96.94(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区 趋势线上方+8%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 落后但在变强 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 原油(USO) 102.86 | USO⚠ | 55 覆盖67% | 短中期 | -2.5% | -25.4% | +49.2% | 上方 +7.8% | -30.6% | 中间 41% | 落后 | 底部吸筹ᵖ | ·/0 | 55% | 启动初期? | 回调至 95.38–115.6 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破70.78(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+8%(长期趋势向上) · 有资金悄悄进 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境55%概率半年上涨 |
| 欧洲(VGK) 89.45 | VGK | 55 覆盖67% | 中期 | +2.7% | +9.0% | +7.7% | 上方 +7.7% | +0.0% | 追高区 100% | 改善 | 确认上涨ᵖ | ·/0 | 60% | 主升阶段? | 回调至 83.03–85.48 分批 止损=跌破83.03(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区 趋势线上方+8%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 落后但在变强 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 商品指数(DBC) 26.45 | DBC | 54 覆盖67% | 中期 | -0.4% | -9.8% | +18.2% | 上方 +4.2% | -15.2% | 中间 43% | 落后 | 底部吸筹ᵖ | — | 60% | 启动初期? | 回调至 25.40–27.61 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破22.90(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+4%(长期趋势向上) · 有资金悄悄进 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 成长股(IWF) 121.45 | IWF | 53 覆盖67% | 中期 | +2.0% | +13.1% | +3.2% | 上方 +3.5% | -4.9% | 追高区 74% | 减弱 | 确认上涨ᵖ | 25/0 | 75% | 主升阶段? | 回调至 117.3–121.3 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破117.3(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+4%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 领先但在变弱 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| 铜(CPER) 37.32 | CPER⚠ | 53 覆盖67% | 中期 | -0.0% | +8.6% | +6.7% | 上方 +7.3% | -5.6% | 中间 69% | 落后 | 确认上涨ᵖ | ·/0 | 45% | 主升阶段? | 回调至 34.79–36.61 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破32.35(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🔵 持有; 想买等回调到买区·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+7%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境45%概率半年上涨 |
| 美元(UUP) 28.3 | UUP | 52 覆盖67% | 中期 | -0.6% | +1.6% | +4.4% | 上方 +3.6% | -0.6% | 追高区 90% | 落后 | 确认上涨ᵖ | — | 80% | 启动初期? | 回调至 27.32–27.76 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破27.32(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+4%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境80%概率半年上涨 |
| 投资级公司债(LQD) 108.68 | LQD | 51 覆盖67% | 中长期 | -0.4% | +0.7% | +0.9% | 上方 +0.6% | -0.8% | 追高区 74% | 落后 | 确认上涨ᵖ | ·/50 | 60% | 启动初期? | 回调至 108.1–108.7 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破108.1(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+1%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 中国(MCHI) 50.87 | MCHI | 51 覆盖67% | 中期 | +0.8% | -8.3% | -17.7% | 下方 -14.2% | -22.1% | 低价区 3% | 落后 | 底部吸筹ᵖ | ·/25 | 40% | 底部左→右过渡? HR2低于200DMA | 还没到买点; 盯下沿 50.48 附近的吸筹确认 | 👀 列入观察, 还不买 趋势线下方-14%(长期趋势未扭转) · 有资金悄悄进 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境40%概率半年上涨 |
| 高收益债(HYG) 79.78 | HYG | 50 覆盖67% | 中长期 | +0.4% | +1.8% | +1.9% | 上方 +1.8% | +0.0% | 追高区 100% | 落后 | 确认上涨ᵖ | — | 75% | 启动初期? | 回调至 78.36–78.90 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破78.36(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+2%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| 比特币 61569.18 | 现货/IBIT | 49 覆盖78% | 中期 | +2.6% | -8.0% | -31.5% | 下方 -18.0% | -49.6% | 低价区 4% | 落后 | 确认派发ᵉ | 17/20 | 55% | 下跌初期? HR2低于200DMA | 低位价值低吸 可小仓越跌越加; 无技术买区, 不设价格止损, 失效=论点被证伪(见研判) | 🟢 低位价值区, 逻辑没破可越跌越加(失效看逻辑非价格) 趋势线下方-18%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境55%概率半年上涨 |
| 美股小盘(IWM) 297.73 | IWM | 47 覆盖67% | 中期 | -0.7% | +18.8% | +20.2% | 上方 +14.7% | -0.7% | 追高区 96% | 领先 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 55% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 259.6–275.0 分批 止损=跌破259.6(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+15%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境55%概率半年上涨 |
| 科技股(XLK) 181.79 | XLK | 47 覆盖67% | 中期 | +0.4% | +33.8% | +26.3% | 上方 +20.2% | -4.9% | 追高区 85% | 减弱 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 75% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 151.3–166.5 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破151.3(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+20%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 领先但在变弱 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| 价值股(IWD) 246.13 | IWD | 46 覆盖67% | 中期 | +1.4% | +14.6% | +16.8% | 上方 +13.3% | +0.0% | 追高区 100% | 领先 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 75% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 217.2–228.3 分批 止损=跌破217.2(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+13%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| 周期股(XLI) 183.68 | XLI | 46 覆盖67% | 中期 | +1.4% | +12.4% | +16.9% | 上方 +12.2% | +0.0% | 追高区 100% | 领先 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 70% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 163.7–171.3 分批 止损=跌破163.7(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+12%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境70%概率半年上涨 |
| 防御股(XLP) 84.61 | XLP | 46 覆盖67% | 中期 | -0.1% | +4.0% | +10.3% | 上方 +4.9% | -4.8% | 中间 60% | 改善 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 65% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 80.68–83.82 分批 止损=跌破78.26(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+5%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 落后但在变强 · 历史相似环境65%概率半年上涨 |
| REITs(VNQ) 97.58 | VNQ | 46 覆盖67% | 中长期 | -1.1% | +9.1% | +12.4% | 上方 +7.6% | -1.1% | 追高区 91% | 改善 | 叙事虚涨ᵖ | — | 65% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 90.66–93.72 分批 止损=跌破90.66(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+8%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 落后但在变强 · 历史相似环境65%概率半年上涨 |
| 纳斯达克100(QQQ) 716.09 | QQQ | 45 覆盖67% | 中期 | +1.4% | +22.5% | +17.1% | 上方 +13.0% | -3.2% | 追高区 87% | 领先 | 叙事虚涨ᵖ | 25/0 | 75% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 633.5–674.1 分批 止损=跌破633.5(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+13%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| Solana 80.78 | 现货 | 45 覆盖67% | 短中期 | +12.5% | +0.5% | -38.9% | 下方 -14.1% | -66.7% | 低价区 21% | 改善 | 叙事虚涨ˢ | 17/0 | 60% | 盘整/不可判定 HR2低于200DMA | 盘整: 低吸看 63.49, 突破看 144.9 | ⚪ 等方向 趋势线下方-14%(长期趋势未扭转) · 涨价但没进钱 · 落后但在变强 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 通胀债(TIP) 108.37 | TIP | 45 覆盖67% | 中长期 | -0.2% | +0.4% | +1.3% | 上方 +0.5% | -0.6% | 中间 69% | 落后 | 叙事虚涨ᵖ | — | 60% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 107.9–108.3 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破106.8(26周低,中位放宽); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+0%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 标普500(SPY) 744.75 | SPY | 45 覆盖67% | 中期 | +2.2% | +13.9% | +9.6% | 上方 +8.1% | -1.3% | 追高区 92% | 领先 | 叙事虚涨ᵖ | — | 75% | 主升滞涨/减弱? | 回调至 688.7–713.9 分批 止损=跌破688.7(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | ⚪ 谨慎持有, 不加 趋势线上方+8%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 跑赢大盘且在变强 · 历史相似环境75%概率半年上涨 |
| Hyperliquid 65.32 | 现货(HL) | 44 覆盖78% | 短中期 | +1.6% | +85.5% | +170.2% | 上方 +63.3% | -4.2% | 追高区 94% | 减弱 | 叙事虚涨ˢ | 50/· | — | 不可判定 回路:断裂⚠价升费降 | 盘整: 低吸看 21.38, 突破看 68.21 | — 数据不足 趋势线上方+63%(长期趋势向上) · 涨价但没进钱 · 领先但在变弱 · 处半年区间94%位(高价区, 追高不划算) |
| 美债短端(SHY) 81.95 | SHY | 43 覆盖67% | 中长期 | -0.0% | +0.4% | +0.6% | 上方 +0.7% | -0.0% | 追高区 95% | 落后 | 确认上涨ᵖ | ·/25 | 60% | 启动初期? | 回调至 81.39–81.62 分批·⚠资金在撤·相对走弱,质量存疑(等转强再进) 止损=跌破81.39(趋势线); 持有3-6个月起, 退出看信号 | 🟡 可小仓试探·⚠资金在撤质量存疑 趋势线上方+1%(长期趋势向上) · 资金在跟着买 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境60%概率半年上涨 |
| 以太坊 1695.2 | 现货/ETHA | 42 覆盖67% | 中期 | +7.5% | -17.4% | -45.7% | 下方 -25.6% | -64.9% | 低价区 7% | 改善 | 确认派发ᵉ | 0/20 | 50% | 下跌初期? HR2低于200DMA | 低位价值低吸 可小仓越跌越加; 无技术买区, 不设价格止损, 失效=论点被证伪(见研判) | 🟢 低位价值区, 逻辑没破可越跌越加(失效看逻辑非价格) 趋势线下方-26%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 落后但在变强 · 历史相似环境50%概率半年上涨 |
| 美债长端(TLT) 85.66 | TLT | 40 覆盖67% | 中长期 | -1.6% | -0.2% | +0.7% | 下方 -0.5% | -3.9% | 中间 43% | 落后 | 确认派发ᵖ | ·/50 | 40% | 下跌初期? HR2低于200DMA | 不给买区(下跌未止) | 🔴 别接刀 趋势线下方-0%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境40%概率半年上涨 |
| 白银(SLV) 55.25 | SLV | 36 覆盖67% | 中期 | +3.7% | -16.0% | -16.0% | 下方 -11.6% | -40.5% | 低价区 5% | 改善 | 确认派发ᵖ | ·/25 | 50% | 深度回调? HR2低于200DMA | 低位价值低吸 可小仓越跌越加; 无技术买区, 不设价格止损, 失效=论点被证伪(见研判) | 🟢 低位价值区, 逻辑没破可越跌越加(失效看逻辑非价格) 趋势线下方-12%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 落后但在变强 · 历史相似环境50%概率半年上涨 |
| 黄金代币化(PAXG) 4119.7 | PAXG | 35 覆盖67% | 中长期 | +1.1% | -11.4% | -5.1% | 下方 -11.5% | -22.1% | 低价区 4% | 改善 | 确认派发ᵖ | — | 50% | 深度回调? HR2低于200DMA | 低位价值低吸 可小仓越跌越加; 无技术买区, 不设价格止损, 失效=论点被证伪(见研判) | 🟢 低位价值区, 逻辑没破可越跌越加(失效看逻辑非价格) 趋势线下方-12%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 落后但在变强 · 历史相似环境50%概率半年上涨 |
| 黄金(GLD) 378.96 | GLD | 34 覆盖78% | 中长期 | +1.4% | -11.7% | -4.9% | 下方 -7.5% | -21.7% | 低价区 5% | 改善 | 确认派发ᵖ | 0/20 | 55% | 深度回调? HR2低于200DMA | 低位价值低吸 可小仓越跌越加; 无技术买区, 不设价格止损, 失效=论点被证伪(见研判) | 🟢 低位价值区, 逻辑没破可越跌越加(失效看逻辑非价格) 趋势线下方-8%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 落后但在变强 · 历史相似环境55%概率半年上涨 |
| 美债中端(IEF) 94.2 | IEF | 34 覆盖67% | 中长期 | -0.5% | -0.1% | -0.0% | 下方 -0.1% | -2.3% | 中间 37% | 落后 | 确认派发ᵖ | — | 50% | 下跌初期? HR2低于200DMA | 不给买区(下跌未止) | 🔴 别接刀 趋势线下方-0%(长期趋势未扭转) · 资金在撤 · 跑输大盘且仍弱 · 历史相似环境50%概率半年上涨 |
| 机会 | 猎场 | 非共识分 | 数据改善/价格未反映 | 退出/可验证 | 关键读数 | 裁定 | 待你人工补 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 黄金(GLD) | 传统·RRG改善迁移 | 84 (5/10) | 改善8 / 未反映9 | 退出9 / 验证8 | 区间位置5% · 半年-4.9% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| 白银(SLV) | 传统·RRG改善迁移 | 84 (5/10) | 改善8 / 未反映9 | 退出9 / 验证8 | 区间位置5% · 半年-16.0% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| CRV | 加密·费用改善 | 82 (6/10) | 改善10 / 未反映10 | 退出8 / 验证9 | 费用环比71.0% · 30d价0.2% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| ONDO | 加密·费用改善 | 82 (6/10) | 改善10 / 未反映10 | 退出8 / 验证9 | 费用环比44.4% · 30d价-8.5% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| SYRUP | 加密·费用改善 | 82 (6/10) | 改善10 / 未反映10 | 退出8 / 验证9 | 费用环比42.8% · 30d价6.2% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| 黄金代币化(PAXG) | 传统·RRG改善迁移 | 80 (5/10) | 改善8 / 未反映9 | 退出9 / 验证8 | 区间位置4% · 半年-5.1% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| JST | 加密·费用改善 | 78 (6/10) | 改善10 / 未反映8 | 退出8 / 验证9 | 费用环比89.0% · 30d价-6.9% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| 印度(INDA) | 传统·RRG改善迁移 | 74 (5/10) | 改善8 / 未反映4 | 退出9 / 验证8 | 区间位置49% · 半年-9.3% | 观察池 | C4催化剂、C5供给稀缺、C6大资金通道、C8赔率路径 |
| 机会 | 猎场 | 分 | 裁定 | 读数 |
|---|---|---|---|---|
| MORPHO | 加密·费用改善 | 67 | 未入池 | 费用环比42.3% · 30d价12.4% |
| LIT | 加密·热点带数据 | 65 | 未入池 | 7d30.6% · 费用环比34.5% |
| 宝可梦复古 | 收藏卡·低位回暖 | 60 | 未入池 | 3月+13% |
| HYPE | 加密·费用改善 | 57 | 未入池 | 费用环比26.8% · 30d价-8.6% |
| 宝可梦现代 | 收藏卡·低位回暖 | 56 | 未入池 | 3月+3% |
| One Piece | 收藏卡·低位回暖 | 46 | 未入池 | 3月-14% |
| 球星卡 | 收藏卡·低位回暖 | 58 | 淘汰(无退出流动性(C9<3)) | 3月+14% |
| 币 | 位置(离史顶) | 近30天 | 数据支持(月费用/环比) | 关注度 | 进场解读(机器提议) |
|---|---|---|---|---|---|
| JST JUST | 腰斩下 -54% | -6.9% | $2.03M / +89.0% | 🕶 低关注 | 🟢 数据改善+低关注=雷达想找的形态; 下一步: 过 docs/06 十条件(尤其催化剂与退出流动性), 通过后小仓分批, 单币≤2% |
| CRV Curve DAO | 深水区 -99% | +0.2% | $5.69M / +71.0% | 🕶 低关注 | 🟢 数据改善+低关注=雷达想找的形态; 下一步: 过 docs/06 十条件(尤其催化剂与退出流动性), 通过后小仓分批, 单币≤2% |
| ONDO Ondo | 深水区 -84% | -8.5% | $5.79M / +44.4% | 🕶 低关注 | 🟢 数据改善+低关注=雷达想找的形态; 下一步: 过 docs/06 十条件(尤其催化剂与退出流动性), 通过后小仓分批, 单币≤2% |
| SYRUP Maple Finance | 深水区 -76% | +6.2% | $8.76M / +42.8% | 🕶 低关注 | 🟢 数据改善+低关注=雷达想找的形态; 下一步: 过 docs/06 十条件(尤其催化剂与退出流动性), 通过后小仓分批, 单币≤2% |
| HYPE Hyperliquid | 顶部附近 -15% | -8.6% | $80.21M / +26.8% | 🔥已上热搜 | ⚠ 数据真实但已上热搜——非共识属性衰减, 不追; 等关注度退潮后费用增速仍在(连续2期>0)再考虑小仓 |
| MORPHO Morpho | 回调中 -48% | +12.4% | $21.31M / +42.3% | 🔥已上热搜 | ⚠ 数据真实但已上热搜——非共识属性衰减, 不追; 等关注度退潮后费用增速仍在(连续2期>0)再考虑小仓 |
| 币 | 位置(离史顶) | 近7天 | 近30天 | 数据支持 | 炒作温度 | 进场解读(机器提议) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M | 腰斩下 -64% | +91.3% | -47.9% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| TAC | 回调中 -45% | +76.2% | +120.5% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| BEAT | 深水区 -73% | +48.1% | +159.1% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| UB | 腰斩下 -62% | +42.7% | -48.2% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| DRV | 腰斩下 -51% | +36.0% | +16.7% | -10.0% | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| BSV | 深水区 -97% | +31.4% | -3.6% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| SLX | 回调中 -24% | +31.4% | +39.9% | -2.5% | 🔥热搜·换手72%极高 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| FARTCOIN | 深水区 -94% | +30.9% | +2.1% | 无收入数据 | 一般 | 🔴 纯叙事无收入支撑——爆炒后进场=接刀, 不建议; 想参与也只配活动仓 |
| LIT | 深水区 -74% | +30.6% | +58.4% | +34.5% | 🔥热搜·换手33%极高 | 🟠 有真实收入但正被爆炒(热搜/换手极高)——现在进=为别人抬轿; 纪律: 等7日涨幅回吐一半且费用环比仍>0, 再按非共识流程评估 |
| SYRUP | 深水区 -76% | +28.2% | +6.2% | +42.8% | 一般 | 🟡 有收入支撑且炒作温度不算极端——可入观察名单, 但用费用增速持续性说话, 别看K线下单 |
| 平台 | 事件 | 隐含概率 | 24h量($) |
|---|---|---|---|
| Polymarket | Fed Decision in July? | 50+ bps decrease: No 100% | 6,065,968 |
| Polymarket | How many Fed rate cuts in 2026? | 0 (0 bps): Yes 77% | 277,026 |
| Polymarket | Fed rate hike in 2026? | No 53% | 166,726 |
| 日期 | 事件 | 传导机制(事前登记) | 盯什么 |
|---|---|---|---|
| 2026-07-14（12天后） | CPI 发布(日期约为当月中旬, 需逐月核对BLS日历) | 通胀动量改变象限判定(Q1↔Q2/Q3); 超预期→risk-off+美元强 | 通胀三速, 盈亏平衡通胀, 金价即时反应 |
| 2026-07-19（17天后） | 世界杯2026决赛(足球卡需求脉冲; 当前篮子无足球, 仅作跨品类情绪参考) | 赛事/总决赛/世界杯 → 相关运动球星卡短期需求脉冲(表现驱动)。长期视角:球星卡本质是押球员生涯(名人堂概率), 赛事只是短期波动;夺冠/MVP/破纪录→脉冲上行,伤病/退役→拐点;hype 高位同样多为卖出流动性 | 相关球员卡成交量与价, 赛事结果(夺冠/MVP/伤病), 球员年龄与表现轨迹 |
| 2026-07-29（27天后） | FOMC 会议 | 利率路径重定价 → 实际利率 → 黄金/成长股/加密; 点阵图改变美元方向 | real10y, DXY, 2Y收益率, BTC ETF当日流量 |
| 2026-08-05（34天后） | 财政部 QRA 季度再融资公告 | Hayes框架核心事件——发债结构(bills占比)决定抽RRP还是抽准备金 | 净流动性预测路径, bills/coupons占比, RRP余额 |
| 因子@持有期 | 全样本 IC | 近2年 IC | 衰减预警 |
|---|---|---|---|
| dist_200dma_neg@fwd_13w | 0.028 | 0.197 | |
| dist_200dma_neg@fwd_26w | -0.01 | 0.159 | ⚠ 近2年方向反转 |
| mom_13w@fwd_13w | -0.03 | -0.145 | |
| mom_13w@fwd_26w | 0.014 | -0.157 | ⚠ 近2年方向反转 |
| mom_26w@fwd_13w | -0.008 | -0.186 | |
| mom_26w@fwd_26w | 0.029 | -0.127 | ⚠ 近2年方向反转 |
| 领域 | 类型 | 当前不足 | 改进路径 |
|---|---|---|---|
| 估值维 | 结构性 | 自动估值仅 3/34 个资产(BTC=MVRV/黄金=实际利率残差/HYPE=P-F), 其余缺失并计入覆盖折扣 | 月度人工填 manual_inputs.yaml 各资产 valuation_pct(CAPE/ERP 等手查), 或评估付费数据源 |
| 资金流 | 结构性 | 资产级真实资金流仅 2 个(BTC/ETH 现货ETF申赎); 2 个用稳定币类别代理, 30 个用量价代理 | 股票类 ETF flow 与链上资产级 flow 均需付费源(Glassnode $30+/月), 建议首次半年复盘确认因子价值后再花钱 |
| 拥挤度 | 结构性 | 真实持仓口径(COT)仅覆盖 8 个资产; 美股另有 margin debt+CNN; 其余资产拥挤度=动量+VIX 反向代理(无持仓/杠杆/散户数据) | AAII 已转订阅(2026-08); 期权 P/C、融券等口径待评估; 当前代理已在看板口径声明中明示 |
| 覆盖度 | 纪律性 | 31 个资产评分覆盖<70%: 美债短端(SHY)、美债中端(IEF)、美债长端(TLT)、投资级公司债(LQD)、高收益债(HYG)、通胀债(TIP)、新兴市场债(EMB)、白银(SLV) | 多数缺口在估值/数据确认维 → 月度评审时按 manual_inputs.yaml 补 |
| 顶底清单 | 纪律性 | 30/34 个资产顶部清单可算项<6, 阶段自动触发被防过敏门挡住(设计如此), 高度依赖人工月查项 | 每月底按 docs/05 §二补查叙事一致性/发行潮/散户涌入等人工项 |
| 类比概率 | 积累性 | 1/34 个资产无 26 周概率(当前象限重叠样本<30周, 或价格史不足) | 历史自然延长后自动给出, 无须动作 |
| 因子有效性 | 结构性 | dist_200dma_neg@fwd_26w: ⚠ 近2年方向反转(全样本 -0.01, 近2年 0.159) | 若连续两期衰减 → 半年评审时按 docs/08 §3.3 提权重校准提案(每12个月一次) |
| 因子有效性 | 结构性 | mom_13w@fwd_26w: ⚠ 近2年方向反转(全样本 0.014, 近2年 -0.157) | 若连续两期衰减 → 半年评审时按 docs/08 §3.3 提权重校准提案(每12个月一次) |
| 因子有效性 | 结构性 | mom_26w@fwd_26w: ⚠ 近2年方向反转(全样本 0.029, 近2年 -0.127) | 若连续两期衰减 → 半年评审时按 docs/08 §3.3 提权重校准提案(每12个月一次) |
| 数据新鲜度 | 结构性 | 断供序列: cpi | 见 fetchers.SOURCE_CHAINS 补源; 断供期间相关维度自动降级 |
| 数据干净度 | 纪律性 | card_idx_one_piece[跳变]; card_heat_one_piece[跳变] | 人工核实源数据后决定保留或剔除(机器只报告不自改) |
| 人的校准 | 积累性·纪律性 | 决策日志已复盘条目 0<5, Brier 无法计算——系统还无法证明'人的判断'有质量 | 每周五写决策日志、到期如实复盘(这是 v1.0 的硬门槛) |
| LLM校准 | 积累性 | LLM 预测已判定 0/8 条, 校准反馈尚未激活(待判定 37 条) | 预测随周度研判自动累积, 26周期限的首批约 2026-12 到期 |
| 另类资产 | 纪律性·积累性 | 收藏卡/TCG 零月度数据, 整个另类板块在评分外 | 每月末填 collectibles_monthly.yaml(GemRate 官网被CF拦, 只能手查), 满3个月进正式评分 |
| 固有限制 | 结构性 | CNN F&G 历史仅1年(分位低置信)·FINRA margin 页面仅13个月(用锚点非分位)·BLS vintage 为发布滞后近似(未还原数据修订)·BTC COT 受ETF基差盘扭曲(已降权) | 本地逐日/逐月累积自动改善前两项; 后两项为口径固有, 已在算法中降权处理 |
| 代码(可买) | 可以直接下单的工具代码——系统现在跟踪和买区算的就是这个工具本身, 所以看板价格和你在券商/行情软件查到的一致(之前用指数/期货导致价格对不上已修)。带 ⚠ 的是商品ETF(CPER铜/USO原油): 它们用期货合约, 有展期和费用损耗, 长期会跑输现货, USO 最明显, 只适合短中期表达观点。加密资产优先现货, IBIT/ETHA 是美股账户里的替代。 |
| 近1周/近3月/近6月 | 滚动涨跌幅。近3月=13周(一个季度), 近6月=26周——26周是本系统的主决策周期, 所有概率和动量主窗口都对齐这个长度。 |
| 现在位置 | 三个角度回答'它现在在哪': 离趋势线=和200日均线的距离(上方=长期趋势向上); 离52周顶=距一年内最高点还差多少(-50%=腰斩); 区间位置=在过去26周价格区间里的高低分位(低位=便宜区, 高位=追高区)。 |
| 综合分 | 0-100分, 十个维度(流动性/宏观/动量/资金流/估值等)加权, 拥挤和下行风险做乘法减分。它是研究排序——分高=值得花时间研究, 不是买入指令。70以上重点看, 40以下基本可略过。下方小字'覆盖'=参与评分的数据完整度, 低于70%时分数可信度打折。 |
| 买入参考 | 机器按固定规则给的参考价格带, 不是点位预测: 上升趋势=回调到 [200日线, 200日线+38.2%×(26周高−200日线)] 分批(锚定趋势线与26周高、不随现价动, 故价格能真正回落进区; 这也是为什么高位资产写'持有'而非'现在买'); 筑底确认=区间下沿小仓试探并带止损; 过热和下跌中不给买区(宁可错过)。持有久期按'节奏'档起步, 退出永远由信号触发(跌破趋势线/相对强弱转弱/过热分亮灯), 不是到期就卖。 |
| 拥挤度 | 有多少人已经挤在这笔交易里(用动量分位、期货持仓、保证金负债、散户情绪合成)。越拥挤, 利好越容易'兑现即见顶'。85分以上系统硬规则禁止新增仓位——无论综合分多高。 |
| 相对强弱(RRG) | 和'全球60/40基准组合'比, 是跑赢还是跑输、并且正在变好还是变坏。领先=强且更强; 改善=弱但在变强(常是机会区); 减弱=强但在变弱(警惕); 落后=弱且更弱。 |
| 价资印证 | 价格涨的时候, 钱有没有真的进来。确认上涨=量价齐升最健康; 叙事虚涨=只涨价没进钱, 小心讲故事; 底部吸筹=价格没动但钱在悄悄进, 值得留意; 确认派发=边跌边出钱, 别接。ᵖ=用成交量代理, ˢ=加密用稳定币总量代理。 |
| 过热/筑底分 | 对照 docs/05 的16项见顶信号和13项见底信号, 机器能自动算的部分打的分。60分以上且可算项≥6才触发阶段标签; 悬停单元格能看到可算了几项。叙事类信号每月人工补查。 |
| 半年涨概率 | 把2018年以来和现在宏观环境相似的时期都找出来, 看这个资产之后26周上涨的历史频率。是'历史上类似环境的统计', 不是预言; 样本不足30周时不给数。悬停看收益区间。 |
| 水位线 | 把资产按风险从低到高排成一条线(现金→债→黄金→大盘股→小盘股→商品→BTC→ETH→山寨), 看资金的胆子敢走多远。水漫到最外端=普涨狂热(往往是顶部特征); 退潮从最外端开始。 |
| 阶段判断 | 9阶段周期状态机(底部左侧→筑底→启动→主升→过热→顶部→下跌→深跌→回到底部)。机器只'提议'(所以带问号), 人工确认后才进决策日志。 |
| Brier分 | 给概率预测打分的标准方法: 预测概率与实际结果差的平方, 越低越准。0.25=永远说50%的'抛硬币基线', 低于0.20算有真水平。系统用它给LLM和人的预测记账。 |
| 非共识雷达 | 专找'数据已经变好但还没人关注、价格还没反映'的小机会(docs/06 十条件)。从三个猎场汇集: 加密费用改善、传统资产从落后转改善、卡价低位回暖。机器只能算 10 条里的 5-6 条(关注度/数据改善/价格未反映/退出流动性/可验证), 催化剂·供给·大资金通道·赔率路径这 4 条必须你人工补; 所以机器最高只到'观察池(≥70)', 升'候选'要补齐 4 条且≥85。上热搜=非共识属性消失会被标注。 |